Comment faire un budget de trésorerie ?

Quelle est son utilité ?

L’un des moyens de se prémunir des crises de liquidité est de suivre les prévisions de trésorerie à court terme, ou sur une durée plus longue, en anticipant les encaissements et les décaissements.

L’évolution du budget de trésorerie dans le temps est donc un indicateur de la performance de l’entreprise qui a toute sa place dans le tableau de bord de l’entrepreneur . Un solde de trésorerie (c’est-à-dire le différentiel entre les encaissements et les décaissements) net positif indique en général que l’activité de l’entreprise est rentable. Dans la situation inverse, il est essentiel d’identifier la ou les causes des problèmes de trésorerie pour mettre en place des solutions. Les causes peuvent être multiples : marge trop faible, salaires trop importants, ventes insuffisantes, frais fixes excessifs, etc.

Les flux de trésorerie sont donc un bon indicateur dans la conduite de la stratégie de l’entreprise : à quel moment investir dans une nouvelle machine ? Est-il possible d’embaucher un nouveau salarié dans les mois à venir ?

Il permet par ailleurs de démonter aux financeurs les éventuels besoins de financement . Une crise temporaire pourra être résolue par un recours à un découvert bancaire ou la vente de valeurs mobilières de placement. Un déficit chronique pourra justifier une augmentation du fonds de roulement net global (FRNG), par exemple en souscrivant un emprunt. Une diminution du fonds de roulement net global (BFR)  pourra être obtenue auprès des fournisseurs avec des échéances de paiement plus longues. Voir aussi les outils de financement de la trésorerie.

Comment calculer un budget de trésorerie ?

Il convient en premier lieu de ne pas confondre le compte de résultat prévisionnel et le plan de trésorerie prévisionnel . Par exemple, le compte de résultat est calculé sur les chiffres hors taxes en excluant la notion de TVA qui génère pourtant des mouvements de trésorerie. En effet, le compte de résultat ne prend pas en compte les dates de règlement qui permettront à l’entreprise de vivre ces prochains mois.

Lors de la création de l’entreprise, le budget de trésorerie donne une idée précise du montant du financement dont l’entreprise aura besoin lors de son lancement . Cela consiste à renseigner tous les encaissements (sauf vos apports) et les décaissements. On obtient ainsi un premier solde de trésorerie. Il vient notamment compléter un autre document : le plan de financement.

Selon le principe de prudence, il est conseillé de réserver une marge de manœuvre pour faire face aux dépenses imprévues ou aux retards d’encaissement des créances.

Plus précisément, il convient de suivre les étapes suivantes :

1. 1. Déterminer le solde de trésorerie initial. Il s’agit de connaître le montant disponible sur vos comptes bancaires au moment où vous débutez la confection de votre budget de trésorerie.
   2. Définir le budget des encaissements . Il prend en compte le chiffre d’affaires prévisionnel TTC, les encaissements hors exploitation et leur date d’encaissement. Les encaissements hors exploitation sont par exemple une augmentation de capital, des remboursements de crédits fiscaux, etc. Il doit en outre être tenu compte des flux de trésorerie exceptionnels comme la cession d’immobilisations.
   3. Répartir les encaissements dans le temps . Ces derniers sont le plus souvent établis sur une base mensuelle mais il est aussi possible de les suivre plus fréquemment si vous disposez des informations nécessaires.
   4. Définir le budget des décaissements. Il doit prendre en compte les montants TTC, répartis dans le temps et, si on le souhaite, affectés par catégorie analytique. Il est possible de classer les coûts en coûts variables et en coûts fixes.
   5. Déterminer le solde de trésorerie prévisionnel.
   6. Actualiser le budget de trésorerie des événements ayant un impact sur la trésorerie : signature d’un contrat important, période de crise inattendue…

Exemple d'élaboration d'un budget de trésorerie

Soit une entreprise établissant un budget des encaissements sur le 1er trimestre N+1. Au 31/12/N, les créances clients s’élèvent à 1000. Les clients paient au comptant 40 % du montant et le reste de leur dette le mois suivant.

Ventes réalisées en N+1

	Janvier	Février	Mars
Ventes TTC	1000	1500	2000

  Flux de trésorerie des encaissements

	Janvier	Février	Mars
Ventes TTC décembre N	1000 (solde n)
Ventes TTC janvier N+1	400 (1000x40 %)	600 (1000x60%)
Ventes TTC de février N+1		600 (1500x40%)	900 (1500x60%)
Vente TTC de mars N+1			800 (2000x40%)
Total des encaissements	1000	1200	1700

Le raisonnement est le même pour les investissements, les achats, le budget de TVA et les autres charges. Si on considère fictivement que les seules dépenses pour le 1er semestre N+1 sont les dépenses salariales, nous obtenons le tableau suivant.

Charges salariales (paiement au comptant)

	Janvier	Février	Mars
Salaires	400	400	400
Charges sociales patronales	200	200	200
Total	600	600	600

Budget de trésorerie

L’hypothèse est qu’au 31/12/N le solde initial de trésorerie s’élève à 100.

	Janvier	Février	Mars
Solde initial de trésorerie	100	500	1100
(+) encaissements	1000	1200	1700
(-) décaissements	600	600	600
Solde final de trésorerie	500	1100	2200

Par conséquent, un budget de trésorerie complet et actualisé offre des avantages indéniables en termes de prévisions et de gestion de trésorerie. La démarche globale reste assez simple : il convient d’identifier les encaissements et décaissement sur une période donnée et d’en tirer des conséquences en termes de gestion si la situation n’est pas favorable.

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Auteur - Mickaël Le Bour

Diplômé de l'institut d'études politiques de Bordeaux, Mickaël a rejoint le ministère des finances en 1995. Après une solide formation en comptabilité générale, il a réalisé des audits comptables et financiers sur des structures publiques et privées. Il a également travaillé sur la réglementation comptable et financière des collectivités locales et sur le projet de certification des comptes des entités publiques locales. Il a aussi participé aux travaux de transposition des normes comptables du secteur privé dans la sphère publique locale.